时间序列分析路径

时间序列最怕顺序走反。一般应该先看序列能不能直接用，再决定是否差分，然后才进入 VAR、Granger、协整和 VECM。下面按这个顺序整理了入口。

ADF / PP 平稳性检验

先判断原序列是否平稳，是否需要差分。

VAR

研究多个时间序列变量之间的动态反馈。

AR 特征根稳定性

检查 VAR 系统是否稳定。

Granger 因果检验

判断一个变量过去的变化是否有助于预测另一个变量。

Johansen 协整检验

判断非平稳变量之间是否存在长期均衡关系。

VECM

在确认协整关系后，继续估计短期动态和长期均衡。